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F.A.Q.

Où placer ses économies ? Ce qu’il faut savoir avant de se jeter à l’eau

22 mai 2018

Avant le plongeoir, il y a la pataugeoire !

Le livret A n’étant clairement pas le meilleur choix pour votre épargne, il vous faut désormais trouver où placer vos économies. Pas question de plonger la tête la première dans l’océan avant d’avoir appris à nager. Pour vos finances c’est pareil, alors mettez vos brassards et à l’eau !

Pour cette première longueur nous allons vous présenter les 3 concepts clés à connaître lorsqu’on place son argent.

Concept #1 : le couple risque / rendement espéré

C’est la notion fondamentale à avoir en tête, prenons un exemple pour l’illustrer. Si on vous propose, aujourd’hui, d’investir 100 € et qu’on vous donne le choix entre deux produits financiers avec lesquels, d’ici un an :

1. vous aurez potentiellement gagné 25 €, mais vous pouvez potentiellement perdre 25 €

2. vous aurez potentiellement gagné 5 €, mais vous pouvez potentiellement perdre 5 €.

Quel produit choisissez-vous ? Voilà la question à laquelle il vous faut répondre afin de pouvoir mettre en place une stratégie d’investissement adaptée à vos besoins. Ce choix est donc personnel, il dépend de votre situation, de votre projet et de votre personnalité.

Pourquoi parle-t-on de couple ? Car l’un ne va pas sans l’autre, à un niveau de rendement espéré est associé un niveau de risque. Pour résumer, un placement très risqué sera potentiellement très rentable (il n’y a évidemment aucune garantie !) et, inversement, un placement très peu risqué sera probablement très peu rentable, à l’image du livret A.

Placer votre argent, c’est donc choisir le couple risque / rendement espéré qui vous correspond, c’est à dire votre position sur cette ligne rouge.

Concept #2 : la diversification

Votre grand mère vous l’a peut-être déjà dit un jour : “il ne faut pas mettre tous ses oeufs dans le même panier”. C’est un excellent conseil pour la gestion de votre argent. En effet, il est évidemment moins risqué d’investir 1 € dans 100 sociétés que 100 € dans 1 seule société. En associant plusieurs sociétés (ou produits financiers) vous diluez les risques spécifiques à chacune d’entre elles. Par exemple, si une des 100 sociétés a de grosses difficultés, vous risquez de perdre jusqu’à 1 €, mais ceci sera compensé par les 99 sociétés dont la valeur aura pu progresser, alors que dans l’autre cas, vous perdez vos 100 € s’ils sont investis dans cette même société en difficulté.

Par contre, vous l’aurez compris, la diversification réduira aussi le rendement maximal que vous pouvez espérer, car il est très peu probable que les performances de toutes ces sociétés (ou produits) soient identiques.

Pour résumer, diversifier vous permet d’avoir un investissement moins risqué qui aura probablement une progression plus constante (portefeuille bleu ci-dessus qui contient les sociétés A et B) que si vous choisissez une seule société (A ou B).

Concept #3 : le temps

Entre nager un 50m et un 10 000m, l’entraînement et la stratégie à mettre en place sont très différents. De même, la gestion de votre épargne sera différente si l’horizon de votre projet est de 5 ans (vous souhaitez, par exemple, constituer un apport pour acheter un appartement) ou de 30 ans (vous souhaitez, par exemple, mettre de l’argent de côté pour votre retraite). Plus vous êtes jeune, plus vous avez de temps devant vous, et donc plus vous pourrez prendre de risques au début pour espérer un meilleur rendement. En effet, il vous restera de nombreuses années pour compenser les périodes pendant lesquels les performances de vos placements pourraient être moins bonnes. Au contraire, plus vous vous rapprochez de la fin de votre projet plus il faut diminuer la part du risque dans votre investissement pour sécuriser votre patrimoine, par exemple lorsque vous vous rapprochez du moment où vous voulez acheter votre appartement ou de votre départ à la retraite.

Il n’y a donc que des avantages à commencer à investir une partie de vos économies dès que vous arrivez à mettre de l’argent de côté !

La bonne gestion de la diversification et du temps est importante car elle vous permet d’optimiser l’un des deux paramètres du couple risque / rendement espéré que vous avez initialement choisi.

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Dans notre prochain article nous nous baserons sur ces concepts pour définir une stratégie d’épargne simple et efficace. Pour rester informé, inscrivez-vous à notre newsletter.

Guillaume et Julien, co-fondateurs d’Axel

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